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ナスダックは26,282（+0.29%）で3連騰、S&P500は7,575、ダウは52,637。米10年債は4.569%、30年債は5.071%、ドル円は161.723。ブレント76.01、WTI71.41と原油は軟化する一方、ホルムズ海峡の横断は43件から31件へ低下。AI設備投資は2026年に6,600〜7,250億ドル規模、SK hynixの約265億ドルADRが資本市場の開口度を示す。
株と為替
ナスダックは26,282（+0.29%日次、月間+4.42%）、S&P500は7,575、ダウは52,637、米10年債利回り4.569%、30年債5.071%、ドル円161.723（スナップショット）。Reuters（MarketScreener経由）は、半導体とAI関連の反発（Broadcom、Nvidia）と決算期待が上昇を牽引したと伝達。Q2決算前の先物・テックETF主導で、金利・雇用データが引き続きクロスアセットのドライバー。為替介入観測が残るなか、金利とドルの強さがセクターフローを左右。
コモディティ
ブレント76.01ドル、WTI71.41ドル（IEA/Reuters）。OPEC+の生産調整と湾岸フローの部分回復でリスクプレミアムが後退し、足元1日-0.38%の場面がある一方で週間では+5.86%を記録。原油軟化は資本財・一般消費の入力コストを緩め、インフレ・金利懸念を和らげる。ただし湾岸摩擦が保険・航路コストを通じて価格の下支えに。
世界情勢
ホルムズ海峡の横断回数は7月3日の43件から5日には31件へ低下（Al Jazeera/Reuters）。米・イランの応酬が断続し、オマーンでの協議は継続。世界の海上原油・LNGの約2割が通過する要衝の制約は、エネルギーと素材に供給・保険コストの形で直撃。バンカー・迂回費用を通じて物流・産業の着地コストにも波及。
サプライチェーン
DrewryのWCIは4,166ドル/FEU、SCFIは3,239.64（6月末）。上海–LA約5,750/FEU、上海–NY約7,149/FEUと主要航路も高水準で、C.H. Robinsonは7月の米向け輸入圧力とTPACの逼迫継続を指摘。さらにホルムズの摩擦（43→31）が戦争保険とバンカーを押し上げ。納入コストと在庫補充の下限を引き上げ、消費財・資本財・素材の利幅と回転に影響。
AI関連
2026年のAI関連設備投資は約6,600〜7,250億ドル、2026–31年累計で7.6兆ドル（イングランド銀行FSR/Reuters・アナリスト推計）。Microsoftの暦年2026年Capex約1,900億ドルが規模感を示し、前線の計算資源吸収でメモリとGPU供給は逼迫。電力網・送電、資金調達のパイプにも負荷がかかる。IT、通信、金融、公益の収益・資金需要に直結。
業界ニュース
SK hynixは米国ADRで約265億ドルを調達、1株149ドルで価格決定し、13日の本取引を前にwhen‑issued取引が開始（Reuters／Investing.com・MarketScreener）。調達資金はHBM増産と設備拡張に充当され、米国ではSpaceXに次ぐ大型エクイティ案件。LSEGデータでは前方PER約5.5倍（Micron約6.8倍）。銅は6.2820ドル/lb（+1.08%）、ナスダック26,282と合わせ、半導体—素材—資本市場の連動が可視化。
業界予測
本日の外観
本日と今月は三碧木星、年は一白水星に位置。新規着手と成長のモードに、海運・電力・資本市場という「パイプ」が勝敗を分ける地合い。AIビルドアウトと精密製造は勢いを保ち、運賃・資金調達コスト・政策ゲートに挟まれる領域は通過経路の明確化が必要。セクター配列は、優勢：金融・資本財・情報技術、有利：エネルギー、中立：一般消費・生活必需品・素材、注意：通信・ヘルスケア・不動産・公益。
注目セクター
金融（スコア: 9.0, ティア: excellent）: 10年債4.569%の下でIG起債と大型株式増資が同時進行。BoE FSRとReutersが示すSK hynixの約265億ドルADRで発行パイプは開放、手数料は厚く、NIMは預金ベータ上昇に敏感。
資本財・サービス（スコア: 9.0, ティア: excellent）: ブレント76.01/WTI71.41でエネルギー入力は緩む一方、WCI4,166・SCFI3,239.64と海上運賃は高止まり。受注残のキャッシュ化はサプライヤー納期と運賃が鍵。
情報技術（スコア: 9.0, ティア: excellent）: ボトルネックはHBM/先端パッケージ。SK hynixの約265億ドル調達、GoldmanのAI投資累計7.6兆ドル（26–31年）が
