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66,819の日経平均(-2.11%)、ブレント76.00ドル、米10年4.539%、ドル円162.359。地政と金利がテープを揺らす一方、AI設備投資と前倒し輸入が実需を支えています。六白金星の日・三碧木星の月・一白水星の年で、実装速度と資金コスト管理が勝敗を分ける配置。
株と為替
66,819まで日経平均が下落(-2.11%)、一方S&P500は7,544(+0.81%)、ナスダック26,207(+1.30%)。ドル円は162.359、米10年債は4.539%、JGBは数十年ぶり水準に接近。News On Japan（Reuters）報道。日本株の調整は半導体・AI関連の利食いと金利上昇、さらなる中東リスクを反映。高金利はIT・通信の割引率を押し上げ、金融の利鞘には追い風。
コモディティ
76.00ドル/バレルのブレント(-2.59%日次)、WTIは71.76(-2.39%)。週間で+6.19%、月間では-16.89%のスナップショット。OPEC+は8月に+18.8万bpd、ホルムズ海峡の流量は約1,000万bpd回復。銅は6.2470ドル/lb(+3.18%)、金は4,133ドル/oz(+1.53%)。Arab News。原油プレミアム後退は輸送・資本財のコストを緩和する一方、エネルギーのマージンを圧迫。
世界情勢
7月8日、米国がイランとの覚書は「終了」とし攻撃を実行。MarketScreener（Reuters）。ブレント76.00、WTI71.76が供給リスクを織り込み、同日に株・金利が再プライス。ホルムズ航路は約1,000万bpdに回復も、リスクプレミアムが金利・FXへ波及し、輸入コストとディスカウント率に影響。
サプライチェーン
2,400,627TEU──6月の米コンテナ輸入は前年比+8.2%。中国からは814,474TEUで+27.4%、上期累計は前年比-0.3%（Descartes）。Investing.com（Reuters）。7月1日の運賃リセットと関税前倒しで港湾混雑と在庫積み増しが発生。短期の運賃・保管費上昇が小売・資本財の粗利を圧迫し、在庫タイミングの誤差を増やす。
AI関連
30MW──Valar AtomicsとNvidiaがユタ州でマイクロリアクター電源のAIデータセンターパイロットを実証。Yahoo News／Reuters。Nvidiaの閉ループ液冷は年間MW当たり約260万ガロンの水使用を「ほぼゼロ」へ近づける設計。電力・水の制約がサイト選定とCAPEX配分を再定義し、公益・不動産・資本財・ITの発注に波及。
業界ニュース
$30–35B──CoreWeaveは2026年CAPEX計画を示唆（2025年の約$14.9Bから増額）。Q2売上ガイダンス$2.45–2.60B、契約残高が投資を下支え。Investing.com（Reuters/企業資料）。GPUやラックの大口発注がHBM/先端実装の逼迫と価格上昇を招き、ITと資本財の納期・コストに影響。不動産（DC）と公益の需要も持続。
業界予測
本日の外観
六白金星の日は「権限・計画・機械」に焦点。三碧木星の月と一白水星の年が重なり、受注残とCAPEXを確実に稼働へ繋ぐ運用力が評価されやすい一方、金利と地政の変動に敏感。年/月/日の重みは30/40/30。セクターは資本財・サービスと情報技術が「excellent」、金融が「favorable」。一般消費財やエネルギー、生活必需品、素材、不動産、公益は「neutral」、通信とヘルスケアは「caution」。
注目セクター
資本財・サービス（スコア9.0・excellent）：6月の米輸入は240万TEU(+8.2%YoY)で出荷転換が進み、CoreWeaveの$30–35B計画やNvidia×Valarの30MW案件が電力機器・熱対策・精密機械を牽引。ブレント76と銅高はコスト要因だが、鍵は納入リードと据付準備。指標：ISM製造業・サプライヤー納期。
情報技術（スコア9.0・excellent）：AI向けCAPEXが中期のGPU/ラック/電力・冷却需要を支え、HBM/CoWoSの供給制約が価格と納期を押し上げ。一方で米10年4.539%など金利上振れは高マルチプルを圧迫。需要は堅調、ボラは主に金利由来。指標：TrendForceのDRAM/HBM契約価格。
金融（スコア7.2・favorable）：米10年4.539%やJGB高止まりで利鞘は拡大方向だが、預金ベータ上昇と調達コスト増が相殺し得る。原油とFXの再プライスは期待インフレと貸出需要に波及、短期P/Lは変動的。指標：FRB SLOOS（融資基準・
